利確は、損切りよりむずい。
伸びたら嬉しいのに、戻ったら怖くなるから。
トレーリングストップは、価格が有利に動いたときに出口を更新するルール。利益を伸ばす機会と、戻りで決済される不利益を比較して設計する。
目次
部分利確を組み合わせるか先に決める
部分利確は一案。全部を保有し続ける方式より利益が小さくなる場合もある。売買単位と費用を確認して採否を決める。
- 1Rで半分
- 2Rでさらに一部
- 残りをトレールで伸ばす
先に利益を確定しても、残る建玉には損失リスクがある。「無料」とは考えず、残数量の損失を計算する。
パターン① 固定幅：シンプルだが相場に合わないことも
固定幅は計算が簡単。ただし過去に変動が安定していても、今後同じ幅で推移するとは限らない。
- ボラが上がる→幅が足りず狩られる
- ボラが下がる→幅が広すぎて利が消える
短期より、ボラが安定した銘柄向き。
パターン② ATRトレール：相場の呼吸に合わせる
ATRを使うと、値幅に合わせて撤退幅を変えられる。
例：
- 2ATR下にストップ
- 高値更新ごとにストップを切り上げる
ATRは過去の値幅の尺度で、ストップに掛かる回数や勝率を保証しない。幅を広げる場合は、許容する損失から数量を計算し直す。
パターン③ チャネル/サポレジ：構造で追う
チャネル下限、または次のサポ帯までストップを上げる方法。
相場の構造で追うから、納得感がある。
- 上昇チャネルの下限割れで撤退
- 直近押し目（HL）割れで撤退
ダウ理論と相性がいい。
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数値例：買い建玉のストップは下げない
仮に1,000円で100株を買い、ATR20円の2倍を使うと初期ストップは960円。高値が1,040円になりATRが20円なら候補は1,000円へ上がる。次にATRが30円へ増えて候補が980円になっても、切上げ方式では既存の1,000円を維持する。
この例の初期予定損失は4,000円（費用別）。1,000円での発動後に990円でしか売れなければ、約定損益は−1,000円となる。発動価格と約定価格を同一視しない。
確認に使った一次資料
制度・仕様の確認日：2026年9月28日。各資料の適用条件と、本文中の筆者の経験・仮定例は分けて記載しています。
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